투자의견 'BUY'와 목표주가 220,000원 유지

2026년부터 북미·유럽 중심의 오프라인 채널 확대를 통한 본격적인 실적 성장 기대

1Q26E 실적은 유럽 및 북미 매출 호조에 힘입어 컨센서스에 부합할 전망

높은 성장성 대비 저평가된 밸류에이션 매력을 보유하여 업종 내 관심 종목으로 제시

업종 내 우위의 매출 성장률을 유지하고 있으나, 상반기 이익률 개선은 제한적일 전망

서구권 중심의 해외 매출 고성장이 1분기 실적을 견인하며 회사 가이던스를 상회할 것으로 예상

1분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이며, 특히 유럽과 미국 등 해외 시장에서의 성장이 지속될 것으로 예상

투자의견 'Buy'와 목표주가 225,000원을 유지하며, 높은 해외 매출 성장세와 매력적인 기업 가치(밸류에이션)를 근거로 긍정적 전망 제시

1분기 실적은 마케팅 비용 증가로 기대치를 하회할 전망이나, 일본과 북미를 중심으로 한 해외 고성장세는 긍정적

투자의견 'Buy'와 목표주가 18만원을 유지하며, 글로벌 확장성을 고려할 때 현재 주가는 저평가 상태로 판단

투자의견 'BUY', 목표주가 220,000원으로 신규 커버리지 개시

미국, 유럽, 일본 등 글로벌 시장에서의 온·오프라인 채널 확대를 통한 고성장세 지속 전망