신사업 '솔라닉스'의 성과 가속화로 2025년 2분기 큰 폭의 실적 성장이 기대되며, 이를 통해 분기 실적 변동성 완화 및 수익성 개선 전망

대규모 해상풍력 프로젝트와 누적되는 전력 판매 및 O&M 매출을 기반으로 내년부터 본격적인 매출 성장 사이클에 진입할 것으로 예상

EPC(설계·조달·시공) 비중을 줄이고 개발 용역을 확대하며, 매출 성장보다 수익성 중심의 경영 전략으로 전환

태양광 중심에서 ESS(에너지저장장치)로 사업 영역을 확장하며 안정적인 반복 수익 구조를 구축 중

SK이터닉스는 태양광 및 연료전지 사업의 본격적인 수익화가 기대되어 투자의견 '매수'와 목표주가 24,000원을 유지

1분기 실적은 부진했으나, 2분기 태양광(솔라닉스 2호)과 4분기 연료전지 프로젝트 실적이 반영되며 큰 폭의 개선이 전망됨

'솔라닉스' 신사업 성과가 빠르게 나타나며 2분기 실적은 시장 기대를 상회하고, 2025년 관련 매출 추정치도 50% 상향 조정

내년부터 대규모 해상풍력 프로젝트 착공이 시작되고 안정적인 전력 판매 매출이 더해져 중장기 투자 매력도 상승