인바운드(외국인 관광객) 고성장에 따른 최대 수혜 기업으로, 차별화된 입지 효과로 객실 평균 단가(ADR)의 높은 성장세가 두드러짐

투자의견 'Buy' 및 목표주가 81,000원 유지, ADR 상승에 따른 강한 이익 증가(레버리지) 효과가 연간으로 확인될 전망

1분기 비수기에도 ADR 성장을 통한 영업 레버리지 효과를 증명하며 향후 실적 가시성 증대

중국과 일본 중심의 인바운드 고객 재편으로 서울 도심권 호텔의 ADR 추가 상승을 이끌 전망

1분기 비수기에도 ADR(평균객실단가) 상승과 웨스틴 서울 흑자 전환에 힘입어 어닝 서프라이즈를 기록하며 이익 레버리지 효과 증명

견조한 인바운드 수요와 원화 약세 수혜 지속 전망, 이익 전망치 상향을 반영해 목표주가를 70,000원으로 상향 조정

26년 1분기 매출액 1,304억 원(+38.0%), 영업이익 242억 원(+58.8%)으로 견조한 실적 달성

방한 외국인 수요 확대에 따른 ADR(객실 평균 단가) 상승과 웨스틴 파르나스 정상화가 실적 성장을 견인

1Q26, 계절적 비수기에도 ADR(평균 객실 단가) 상승에 힘입어 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록

지속적인 인바운드(외국인 관광객) 증가와 제한적인 호텔 공급에 따른 구조적 성장 전망으로 투자의견 '매수' 유지

1분기 어닝 서프라이즈 달성, 인바운드 고성장에 따른 호텔 수요 확대로 가파른 성장세 지속

ADR(평균 객실 단가) 상승과 웨스틴 서울의 영업 정상화에 따른 레버리지 효과를 반영해 목표주가 81,000원으로 상향

투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 70,000원으로 상향 조정

웨스틴 호텔의 흑자 전환에 힘입어 1분기 호실적을 기록했으며, 2분기에도 실적 성장세가 이어질 전망

비수기에도 구조적 성장을 증명, 2027년 EPS 상향 조정을 반영해 목표주가를 72,000원으로 상향

1분기 영업이익은 242억원으로 컨센서스를 상회했으며, 2분기에도 205억원의 호실적이 전망됨