투자의견 'HOLD'로 하향 조정, 목표주가 610,000원 유지. 보수적인 실적 가이던스와 제약/바이오 섹터의 높은 변동성을 반영
마일스톤 제외 시 2025년 제품 매출은 28% 성장 전망, 스텔라라/솔리리스 바이오시밀러의 점유율 확대와 유럽 직판 전환으로 실적 서프라이즈 기대


4분기 제품 매출의 두 자릿수 고성장에 힘입어 바이오시밀러 사업의 안정적 성장세 지속
2026년 보수적인 실적 가이던스를 제시했으며, 신약 파이프라인 확대와 기술 도입 가속화가 향후 주가 상승의 관건
4Q25 실적은 마일스톤 수익 감소에도 제품 매출이 견조했으나, R&D 및 판관비 확대로 영업이익은 다소 정체
2026년은 신제품 출시 효과와 유럽 직판 확대로 10% 이상 매출 성장이 기대되며, ADC 신약 임상 개시로 R&D 모멘텀 유효




원하는 기업 찾기
| 검색된 기업 0개 | 현재가 | 변동율 | 시가총액(억) |
|---|